تعلّم قبل أن تستثمر

كل الفرق بين حساب يتضاعف وحساب ينهار يقاس بسقف المخاطرة — لا بعدد الصفقات ولا بالذكاء فيها.

في سقف 2% من إجمالي المحفظة: عشر خسائر متتالية = تراجع إجمالي حوالي 18%، قابل للتعافي خلال شهرين.

في سقف 5%: نفس العشر خسائر = 40%، يحتاج سنة كاملة للعودة. الرياضيات بسيطة لكنها قاسية: الأرقام الصغيرة تحمي، الكبيرة تدمّر.

Sharpe ratio يقيس العائد مقابل المخاطرة، مش العائد وحده.

عائد 50% بمخاطرة 40% أسوأ بكثير من عائد 20% بمخاطرة 5%. الأول Sharpe ≈ 1.2، الثاني ≈ 3.5.

قاعدة: Sharpe أقل من 1 متوسط، فوق 2 ممتاز، فوق 3 استثنائي. راز يشتغل على Sharpe ≈ 1.84 منذ 2022.

ثلاث خسائر متتالية → توقف تلقائي 24 ساعة لإعادة التقييم.

قبل 30 دقيقة من الأخبار الاقتصادية الحمراء (Fed, CPI, NFP) → إغلاق كامل.

تراجع المحفظة 6% خلال أسبوع → توقف حتى مراجعة يدوية. السكون حين تكون الأمور غامضة = أقوى قرار.

المحور العمودي يخدع دائماً: منحنى "جميل" قد يخفي درجة تكبير تُضخّم التموّجات.

انتبه لأعمق نقطة تراجع (max drawdown) — هذي هي التي تحدد راحتك النفسية في لحظات سيّئة.

انتبه أيضاً لحجم الصفقة على مرّ الزمن: منحنى صاعد بسبب مضاعفة الحجم مختلف عن منحنى صاعد بنفس المخاطرة.